當股市贏家 趕走停損心魔
中華民國建國100年的雙十國慶就在明天，然而對於股市投資人來說，民國100年絕對不是歡欣鼓舞的一年。回想在今年1月，全市場充滿了期待，上萬點之聲不絕於耳，包括我在內，大都認為應有挑戰9,309點的機會，最差也應是8,000點到9,000多點的大區間整理。但是我錯了，今年至今竟是個不折不扣的空頭，在年初沒有人會想到的6字頭都見到了。
但是經歷了大半年的熊市，看看周圍的朋友，境況卻有天壤之別；毫髮無傷者固然極少，許多朋友受傷慘重，有的還負債累累；但只受輕傷，甚至僅傷皮毛、無關緊要者也有。
我發覺造成如此大差別的關鍵之一，就是「停損」。舉例來說，在今年1月16日的股海自在行專欄中，提到在1月7日認為聯發科有拉回打第二隻腳的機會，建議可在380~390元低接，但一定要用360元作停損，也就是用不到8%的停損風險，換取波段反彈的機會；果然，聯發科1月10日打到378元後就快速反彈到417.5元。
但事後證明我看錯了，聯發科並沒有展開大波段反彈，但我的策略並沒錯，當時如果沒有獲利出場的人，就應該在跌破360元時停損出場，依此策略操作者，也只有不到8%的損失。如果不執行停損，聯發科最低跌到了221元，損失超過四成；若使用融資買進，就完全賠光，一毛不剩。
聯發科9月又大漲到348元，也救不了這些斷頭冤魂。聯發科還算好的，像宏碁從99.4元跌到27.3元、奇美電從44元跌到10.95元、南科從34.3元跌到3.51元，連原本最熱門的節能產業龍頭LED的晶電由116.5元跌到48元，太陽能的茂迪由139.5元跌到45.2元，就更不用說曾以1,205元當上股王的益通，竟然跌到剩下14.6元。
很多人不肯停損有三個原因，
一是認為公司基本面不錯，放著總會漲回來，然而基本面的變化往往不是一般人能夠掌握的，看看上述的個股就知道了。
二是虧損太嚴重，捨不得，因此停損一定要快，幅度一定要小（一般現股的停損不可超過20%，使用融資的停損則不可超過8%），就像巴菲特所說：不要讓事情到不可收拾才處理。
三是我周圍朋友最常見的原因，就是怕一停損就反彈上去，造成二度傷害，這尤其在整理期最容易發生。
然而，股市、期貨市場都是會讓人一次就掛掉的地方，即使你贏了99次，如果你不作停損，都可能在第100次全部輸光。只要你能讓自己不會一次就重傷甚至沒命，那麼你就隨時有機會東山再起，成為最後的贏家。
因此我每次介紹個股，都會加上一句：「請嚴設停損，如果不知怎麼設，就用月線或季線吧！」因為我是人，我也會分析研判錯誤，但只要盤面證明我錯了，就認賠出場，沒有第二句話，要甘願。就算出場後它又漲上去了，也沒關係，就當作它與無緣，再找另一支賺回來。有個很厲害的操盤手朋友常常說一句話：「走勢不如預期，心不安，就出場！」
台股在我所預測的日周同步轉折點，見到6,889點就快速反彈，似乎有機會完成第二隻腳。但我必須提醒各位，能量尚未出現波段買訊，且有不少9月營收亮麗的股票，竟然利多不漲還下殺，例如：上銀、TPK宸鴻、可成，另外，股后大立光破底，聯發科帶量破頸線，這都是不好的跡象，表示大盤仍有危機，各位一定要保持警覺。
為了讓自己在股市長久存活，成為最後的贏家，一定要養成停損的好習慣，就算停損錯了，也是對的。
出處: 股海自在行／當股市贏家 趕走停損心魔 - 陳裕豐的股海沈淪(我以中華民國為榮) - udn部落格 http://blog.udn.com/chen04088/5719904#ixzz1iaPUFojn
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